퇴직금 어떻게 굴려야 하나

30년 동안 근무하면서 IRP  계좌에 적립한 개인연금과, 퇴직하면서 받은 퇴직금을 어떻게 굴려야 남은 여생을 안정적으로 보낼 수 있을까요.  어떤 상품에 어떻게 투자해야 할지 모르시는 분들이 많아 저도 공부하면서 함께 배워보겠습니다.

 

 

어떤 상품을 운용해야 할까

먼저 어떤 상품을 운용해야 할지 정하시기 위해서는 알아야 할 기본 사항이 있습니다. 

 

개인형 IRP 계좌는 투자 위험을 낮춘 상품으로 안전자산에 100%까지 투자할 수도 있고, 주식형 펀드나 ETF 등 위험자산에 70%까지 투자가 가능하지만,  주식에 직접 투자는 고위험자산이기 때문에 금지되어 있습니다.

 

개인형  IRP 계좌에 적립된 연금자산은 노후를 위한 자금이라고 볼 때 수익성도 중요하겠지만 무엇보다 안정적인 운용이 중요하다고 할 수 있겠습니다. 원리금 보장 상품과 분산투자 등으로 투자 위험을 낮춘 상품을 투자하시는 것이 좋겠습니다.  

 

 

1. 원리금 보장상품을 활용하자

원리금보장상품으로는 안정적 금융기관에서 원리금 지급을 보장하기 위해서 은행의 경우는 예적금, 보험사는 이율보증형 보험상품, 증권사는 원리금 보장 ELS, DLS 등을 출시하여 운용 중에 있습니다. 

 

취급하는 금융기관은 신용평가등급이 투자적격인 BBB- 이상에 해당되는 등 금융위원회에서 정한 기준 이상의 신용평가등급을 받은 회사여야 하기 때문에 좀 더 안정적인 투자 운용을 할 수 있을 것입니다.

 

참고로 원리금보장형상품에 대해 각 금융기관별로 만기, 상품 유형, 약정 금리 등의 정보가 궁금하신 분은 아래 링크를 통하여 비교해 보시는 것도 도움이 많이 되실 겁니다

 

 

 

2. 분산투자를 고려하자

분산투자라고 하면 이미 잘 알다시피 고위험상품이나 특정 영역의 상품에 몰빵 하는 것이 아니라 투자위험을 낮춘 상품으로도 투자를 나눠서 하는 것을 말합니다.  투자위험을 낮춘 상품으로는 외국의 국채와 채권혼합형 펀드, 적격 TDF 등이 있습니다

 

투자위험이 낮은 외국국채라고 한다면  신용평가등급이 A- 이상인 채권을 투자하는 것을 말하며,  외국국채를 매입할 때에는 환율의 위험을 헤지 할 수 있도록 체결을 하여야겠습니다.

 

채권혼합형 펀드는 주식투자 비중이 40% 이내 (여기서 주식투자는 고위험상품에 해당됩니다),  투자적격등급 채권 투자 비중 30% 이내인 펀드를 말합니다. 이렇게 고위험군 상품과 저위험군 상품인 채권을 혼합하여 투자함으로써 분산투자를 하는 것이 되겠습니다.

 

적격 TDF(Target Date Fund)란  투자 목표 시점이 다가올수록 위험자산의 비중이 감소되는 생애주기 펀드를 말합니다.  예를 들어 출생 연도가 1980년생이고, 본인의 은퇴시기를 만 60세인 2040년으로 보았을 때 TDF 상품을 선택하실 때는 TDF2040 상품을 선택하시면 됩니다.   투자 기간이 많이 남았을 때는 좀 더 공격적인 투자를 하지만 은퇴시점이 가까워지는 시기에는 저위험군 상품으로 투자를 변경하기 때문에 분산투자의 방식으로 많이 고려하시는 것이 되겠습니다.

 

 

3. 고위험 상품의 투자는 금지되어 있습니다

주식이나 투자부적격등급의 채권, 기타 주식을 취득할 수 있는 권리가 부여된 채권으로 전환사채나 신주인주권부 사채, 교환 사채, 사모펀드,  최대손실이 원금의 40%를 초과하는 파생결합증권은 고위험군 상품으로 안정적인 노후 보장을 위한 퇴직연금의 취지 상 투자는 금지되어 있습니다. 

 

 

4. 개인형 IRP 적립금의 70%까지 위험자산에 투자 가능

위험도가 높은 상품이기는 하지만 본인의 투자 성향에 따라 수익을 노려 보겠다는 생각을 하시는 분이라면 철저한 준비와 학습을 하신 후  개인형 IRP 적립금의 70%까지는 투자가 가능하십니다.  이때 위험자산에 대한 개념을 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

위험자산에 대한 상세 설명

구분	내용
주식형 펀드	주식투자 한도가 펀드재산의 60% 이상인 펀드
혼합형 펀드	주식투자 한도가 펀드재산의 40% 초과 ~ 60% 미만인 펀드
ELS (Equity Linked Securities)	개별 주식의 가격 또는 주가지수에 연계되어 투자 수익이 결정되는 파생결합증권
DLS (Derivatives Linked Securities)	금리, 환율, 실물자산의 가격 또는 이를 기초로 하는 지수 등에 연계되어 투자 수익이 결정되는 파생결합증권
ETF (Exchange Trade Fund)	특정 지수 또는 가치의 추종을 목적으로 설정, 운용되고 거래소에 상장되어 주식처럼 실시간으로 거래되는 펀드

 

5. 투자상품이 어려울 때는 디폴트 옵션을 활용해 보세요

디폴트 옵션이란 사전지정운용제도로 원리금보장상품의 만기가 도래되었는데도 가입자가 별도의 운용지시를 하지 않을 경우 일정 기간 후에는 사전에 지정한 디폴트 옵션 상품으로 자동 투자가 진행되는 제도를 말합니다.   이러한 제도는 국가가 퇴직연금을 최소의 수익을 위해 원리금보장상품으로도 운용하지 않고 현금성 자산으로 가지고 있는 분들을 위해 마련한 제도가 되겠습니다.

 

디폴트옵션 상품은 투자위험도에 따라 초저위험·저위험·중위험·고위험으로 구분되는데, 본인의 투자 성향에 따라 상품을 선택하면 되고 고용노동부가 안전성을 평가하여 승인한 것으로 적립금의 100% 까지 투자가 가능합니다. 

 

 

 

맺음말

IRP 계좌는 만 55세 이전에 퇴직을 할 경우에는 의무적으로 발급하여 퇴직금을 수령하도록 하고 있습니다. IRP 계좌에 적립된 퇴직금과 개인이 별도로 불입한 적립금을 어떻게 운용하여 투자 수익을 올릴 것인가를 고민함에 있어 상품 선택을 잘하셔야겠습니다

 

이를 위해 사전에 알아두셔야 할 위험자산과 저위험자산, 투자의 한도 등에 대한 정보를 꼭 숙지하시고 연금 수령이나 인출계획에 맞춰서 예금이나 펀드, TDF 등을 신중하게 선택하시어 투자를 하셔야겠습니다

 

 

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